Cada vez mais as pessoas têm buscado conhecimento sobre como realizar investimentos e, mais do que isso, as pessoas desejam obter retornos significativos. Mas tão importante quanto investir é saber como funciona o mercado financeiro.
A informação é a forma mais segura antes de dar um passo adiante no mercado financeiro.
Conhecer o funcionamento e os principais ativos negociados é parte importante de uma estratégia de negócios daqueles que buscam o sucesso!
Veja sobre o que trataremos neste post:
O que é o mercado financeiro?
O mercado financeiro possui amplo alcance e abrange a detenção quanto a negociação, intermediação e compensação, tanto de ativos quanto de passivos financeiros.
De modo geral, é praticamente um mundo onde a compra e venda de ativos na forma de títulos e valores ocorre, observadas as regras vigentes. É parte da estrutura econômica do país – e do mundo.
O mercado financeiro hoje, pode ser considerado movimentado por diferentes agentes econômicos, como famílias, pessoas físicas, empresas em suas mais diversas formas e o governo, por exemplo.
Como ele funciona o mercado financeiro?
As famílias, empresas e governos podem ser considerados “unidades econômicas” que tem suas vidas econômicas facilitadas pelos “intermediadores financeiros”.
Essas unidades ofertam o excedente de seus rendimentos (através de investimentos) de modo que os riscos compensem, gerando assim, remuneração adicional.
Quando a unidade econômica não possui recursos, ela os busca junto às instituições financeiras – e estas assumem o risco e custos da operação.
Desta forma, o fluxo financeiro segue ininterrupto através das unidades e dos intermediadores.
O estímulo à formação de poupança faz com que as pessoas busquem, independente da forma, um meio de gerar fluxo financeiro entre eles, os poupadores e os tomadores.
Como exemplo temos as ações, fundos de pensão, fundos de investimento, seguros e, também, a poupança tradicional como todo brasileiro conhece.
Como funciona a relação poupador e tomador?
Para essa facilitação na transferência de recursos, as instituições financeiras são de grande importância.
Uma das funções dos bancos é permitir que esta circulação de ativos e passivos se mantenha contínua, de modo que seja garantida liquidez imediata dos títulos de seus clientes.
Ou seja, diante do desejo do cliente de levantar os valores investidos, o resgate deve ser imediato. Assim, a possibilidade de saque é facilitada.
Além disso, temos as corretoras, que ao contrário de instituições como os bancos, promovem apenas a mediação entre as partes, não cabendo ao agente de corretagem qualquer responsabilidade em relação aos recursos.
Seja uma corretora ou um banco, os intermediários apresentam a capacidade de reduzir custos de transação e de assimetria de informações entre as partes (nome dado à ocorrência de informações em desequilíbrio, que podem ocasionar prejuízos aos negócios).
A especialização do intermediador além de diluir os riscos do negócio acaba também por gerar aumento da eficácia na alocação dos recursos e expansão de fluxos reais de manutenção e crescimento das atividades econômicas.
No mercado financeiro, os intermediadores existem para trazer maior segurança às unidades econômicas e facilitar a conexão entre poupadores e tomadores.
Diante de tantas possibilidades, é de se imaginar que para suprir as demandas, o mercado financeiro tenha se dividido a fim de se adaptar.
Você sabe quais são esses segmentos?
Ao se desenvolverem novos ativos financeiros, houve a necessidade de o mercado se fragmentar para melhor atender às exigências de suas características.
Logo, o mercado financeiro se divide em quatro segmentos que serão apresentados a seguir.
Mercado monetário
O primeiro deles é o mercado monetário e refere-se a negociações de curto prazo. Em países com mercado financeiro muito desenvolvido, o mercado monetário refere-se a negociações com prazo inferior a 1 ano e alto grau de liquidez.
Envolvendo as próprias instituições financeiras ou as instituições e o Banco Central, as transações do mercado monetário no Brasil costumam durar um dia (overnight).
Regido pelo Banco Central, o mercado monetário utiliza o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (que deu origem à taxa SELIC) para negociar títulos públicos federais.
Mercado de Crédito
Enquanto isso, o mercado de crédito existe como o segmento em que as instituições financeiras captam recursos (com agentes superavitários) e emprestam aos agentes econômicos em déficit.
Costumam ser operações de curto a médio prazo cuja destinação é o consumo ou capital de giro para empresas.
Tal crédito bancário é hoje a principal fonte de financiamento no Brasil.
Mercado de câmbio
Diante da grandeza do mercado financeiro, surge o mercado de câmbio, assim denominado em razão das trocas de moedas estrangeiras por moeda nacional e vice-versa.
Assim como os demais segmentos, a nível nacional, as relações de câmbio são reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil.
As trocas de moedas podem ocorrer entre os bancos e seus clientes ou apenas para atender as necessidades da própria instituição financeira sobre moeda estrangeira.
Por outro lado, temos o mercado de capitais, cujos títulos, embora de prazo superior a um ano, caracteriza-se por ser uma alternativa aos investimentos tradicionais.
É a oportunidade que o poupador tem de participar de negócios de seu interesse, entretanto, cientes do risco que assumem com a aquisição dos títulos.
Enquanto ao trabalhar com crédito, a instituição assume as responsabilidades, no mercado de capitais o investidor assume o risco pelos investimentos que fizer.
Quanto aos capitais, o mercado ainda poderá ser primário ou secundário. O primário se refere à primeira vez em que o título é lançado no mercado, seja através de renda fixa ou variável.
Mercado secundário
Já o mercado secundário refere-se à negociação do título após sua emissão (primária).
No secundário, temos a bolsa de valores e o chamado mercado de balcão (negociações fora da bolsa), o mercado de capitais apresenta, além de riscos, amplas opções de investimentos para os que estão dispostos a investir.
E o mercado de capitais no Brasil?
Representando um espelho da situação econômica do país, o mercado de capitais, através da bolsa de valores, chegou a movimentar no Brasil mais de R$30 bilhões em média diária (em abril de 2021) segundo a Revista InfoMoney.
Em nosso país, costumava-se usar a expressão “mercado de capitais” como sinônimo de mercado de ações, mas era usado de maneira errada por alcançar, inclusive, instrumentos de dívida, debêntures, notas promissórias e outros recebíveis.
Negociação de ações
No que diz respeito à negociação de ações, todas as transações no Brasil são realizadas na Bolsa de Valores de São Paulo, a BOVESPA. Através do pregão eletrônico (MEGABOLSA) as ofertas podem ser vistas por todos os participantes.
A Comissão de Valores Mobiliários – CVM é responsável pela regulamentação e fiscalização do mercado de valores mobiliários que abrange o mercado de ações, fundos de investimentos e outros.
Enquanto o mercado não para, a CVM através de diferentes ações, de modo geral, busca a proteção do investidor evitando, assim, que seja prejudicado pela voracidade e volatilidade do mercado.
Ora, estamos falando de um mercado volátil, que por si só não significa risco, mas que representa certa imprevisibilidade quanto aos rendimentos.
Mas é apenas ao abrir seu capital na bolsa de valores através de um IPO – Initial Public Offering, que a empresa possibilita a chegada de novos investidores que, com suas quotas minoritárias, se tornam sócios.
O acionista minoritário, adquire para si quotas daquela empresa de capital aberto com um único objetivo: obter lucro a partir da distribuição dos dividendos. Ele não participa da gestão ou burocracia, mas é beneficiado pela rentabilidade do negócio.
Ao mesmo tempo, em que o particular investe e lucra com o crescimento dos negócios, a empresa pode arrecadar fundos para alavancar seu crescimento de maneira segura e transparente.
Por onde começar a investir em ações?
O mercado de ações tem se tornado muito popular no Brasil. Mas antes de realizar qualquer investimento por conta própria é bom estar atento aos riscos e custos da decisão tomada.
É preciso ser disciplinado e ter boas estratégias. Além de tudo, é preciso ter os pés no chão e ser realista, afinal as chances de ganhos existem assim como o risco de perdas, que podem gerar frustração e prejuízo financeiro significativo.
Importante ressaltar a importância da assessoria de investimentos devidamente credenciada. Especializadas em investimentos, elas poderão indicar ao cliente o melhor investimento de acordo com seu perfil.
Mas não termina por aí, antes de investir esteja ciente dos custos.
A taxa de corretagem (em razão da negociação), taxa de custódia (pela guarda dos ativos), emolumentos (que cobrem os custos operacionais da bolsa), taxa de liquidação e ISS (imposto sobre serviços) são alguns dos custos que o investidor poderá ter.
Os valores variam de acordo com a corretora escolhida pelo investidor, por isso é importante buscar algumas opiniões profissionais diferentes para ver qual melhor se adequa ao seu perfil e ao seu bolso.
O que nós propomos para você
Como você pode ver nesse artigo, o mercado financeiro é rico em oportunidades, mas também em riscos. Por isso, para maior segurança, é importante consultar especialistas do ramo. Seja um assessor ou uma grande corretora, eles demonstrarão como seu investimento pode ser vantajoso, apesar dos custos.
A orientação é para que se busque pelo menos três opiniões profissionais distintas antes de investir!
Veja a seguir o que preparamos para você se aprofundar ainda mais no assunto:
Cartilha
Cartilha da Universidade Federal da Bahia, da escola de Ciências Contábeis, “Mercados Financeiros”.
Nessa cartilha, você terá acesso a informações qualificadas sobre como funciona o mercado financeiro, a estrutura do sistema financeiro nacional, produtos de mercado financeiro, mercado de capitais e muito mais.
Vídeo
Vídeo do Canal Eu Quero Investir, “Como funciona a Bolsa de Valores e o Mercado de Capitais: Jornada do Investidor”.
Nesse vídeo, você vai aprender como são feitas as negociações na Bolsa de Valores e como funciona o Mercado de Capitais.
